比特币现在能获得实际收益吗？Solv Protocol 的新 RWA 代币给出了肯定的答案

2025-06-23 06:27:21 [宏观研究] 来源：中国新闻出版总署

币圈网报道：

Solv 协议有介绍SolvBTC.AVAX 是一款将比特币与现实世界资产 (RWA) 收益率挂钩的代币。该产品基于 Avalanche 构建，允许用户在持有链上 BTC 的同时获得传统金融工具的收益。用户存入 BTC.b 或 SolvBTC 即可获得 SolvBTC.AVAX，从而获得对美国国债和私人信贷等代币化资产的投资机会。

该策略使用自动化金库来管理存款。一旦 BTC 转换为 SolvBTC.AVAX，该协议就会将资金引导至产生收益的仓位，无需人工干预。这种整合旨在将比特币从休眠资产转变为生产性资产。

该产品抓住了加密货币领域一个日益增长的趋势：传统资产的代币化。它采用结构化系统将比特币与现实世界的金融连接起来，将BTC定位为通往更稳定、更受监管回报的门户。

现实世界资产超过220亿美元，机构需求增长

rwa.xyz 的数据显示，代币化风险资产 (RWA) 的链上价值现已超过 220 亿美元。自 2022 年年中以来，这一数字急剧上升，其中增长最多的是私人信贷和美国国债。贝莱德 (BlackRock) 和汉密尔顿莱恩 (Hamilton Lane) 是这一扩张的关键贡献者，提供了数十亿美元的代币化证券。

美国国债因其低风险特性以及与数字金融基础设施的兼容性，在链上获得了广泛关注。它们在DeFi领域的日益普及表明，机构级工具正在去中心化协议中获得越来越多的信任。

这一转变反映出，人们对将区块链与传统市场连接起来的兴趣日益浓厚。风险加权资产 (RWA) 提供可预测的回报，并在监管下运作，因此对寻求收益替代方案的机构投资者和加密货币原生参与者都极具吸引力。

模块化协议栈助力 BTC x RWA 集成

SolvBTC.AVAX 由五种去中心化协议组成的协调系统构建而成。Solv 负责策略自动化、复利和奖励管理。Avalanche 提供执行层，提供快速交易和低费用。Elixir 铸造了 deUSD，这是一种由代币化传统资产支持的稳定币。

Euler 实现了 deUSD 的安全循环，从而提高资金效率。流动性通过 LFJ 和 Balancer 进行部署，其中掉期费和发行量贡献收益。每个组件都发挥着独特的作用，确保系统完全在链上，且可扩展。

该金库的收益流程围绕 deUSD 构建。存入的 BTC 会触发 deUSD 的铸造，然后通过借贷和挖矿协议进行循环。利润会自动复合回系统，体现在 SolvBTC.AVAX 不断增长的价值中。

Avalanche 被选为低成本基础设施

Avalanche 链凭借其可组合性和速度，成为 SolvBTC.AVAX 运营的基础。该链支持大规模 DeFi 应用，同时保持较低的网络费用和最终确认时间，这对于实时资金流动至关重要。

SolvBTC.AVAX 加入了 Avalanche 上部署的越来越多的金融原语行列。该平台的结构能够容纳像 Solv 这样的模块化系统，这些系统需要协调各种智能合约和流动性层。

通过利用 Avalanche 的生态系统，Solv 获得了扩展保险库所需的工具和集成选项。这些功能有助于简化复杂的收益策略，同时又不损害透明度和去中心化程度。

统一策略提供分层奖励

SolvBTC.AVAX 采用三重激励模型。用户将根据其持有的 AVAX 代币获得相应的奖励。此外，用户在铸造 deUSD 时还能获得 Elixir 药水积分，参与金库活动还能获得 Solv 第二季积分。

每种激励机制都连接到策略堆栈中的不同层级。这鼓励跨多个协议的参与，并提供了一个内置的奖励周期，可与金库的收益操作一起实现复合增长。

所有流程均自动化。用户只需持有 SolvBTC.AVAX 即可获得标的资产、挖矿机会和生态系统激励。这简化了收益获取流程，无需用户单独管理每个协议。

转向高效的比特币金融

SolvBTC.AVAX 的发布标志着比特币与金融市场互动方式的结构性转变。在 40 亿美元代币化资产的支持下，它提供了一种将 BTC 从静态储备转变为收益创造工具的模式。

贝莱德和汉密尔顿·莱恩等机构的参与为这一转型增添了助力。它们流入DeFi的资产支持着一个不断发展的框架，在这个框架中，区块链基础设施反映了传统的金融机制。

SolvBTC.AVAX 为加密货币与现实世界资本市场的进一步融合奠定了基础。它展示了比特币如何从投机性资产发展成为与宏观经济表现挂钩的工具。

(责任编辑：私募资讯)